Visa, Mastercard e SoFi apostaram em stablecoins em março. Veja o que aconteceu.

Março de 2026 pode ser o mês em que as finanças tradicionais pararam de fingir que stablecoins eram problema de outra pessoa.

Três movimentos separados, três dos maiores nomes em pagamentos, tudo em cerca de duas semanas. Nenhum deles pequeno. Nenhum deles hesitante. Veja o que aconteceu.

Visa: Cartões de stablecoin em mais de 100 países

Em 3 de março, a Visa e a Bridge (a empresa de infraestrutura de stablecoin que a Stripe adquiriu em 2025) anunciaram que estão expandindo os cartões Visa vinculados a stablecoins de 18 países para mais de 100 até o final do ano.

Os cartões permitem que os usuários gastem stablecoins diretamente em qualquer um dos 175 milhões de estabelecimentos comerciais da Visa no mundo todo. Carteiras como Phantom e MetaMask estão entre as plataformas que podem emitir esses cartões através da infraestrutura da Bridge.

A expansão abrange Europa, Ásia-Pacífico, África e Oriente Médio. A Bridge também recebeu aprovação condicional do OCC em fevereiro de 2026 para custodiar criptoativos, emitir stablecoins e gerenciar reservas. Isso é um regulador bancário federal dando sinal verde.

Isso não é mais um piloto. É um lançamento em escala.

Mastercard: US$ 1,8 bilhão pela BVNK

Em 17 de março, a Mastercard anunciou a aquisição da BVNK, uma empresa de infraestrutura de stablecoin sediada em Londres, por até US$ 1,8 bilhão (US$ 1,5 bilhão fixo, US$ 300 milhões em pagamentos baseados em desempenho).

A BVNK opera nos bastidores para grandes plataformas. Ela viabiliza pagamentos de salários para a Deel (a empresa global de folha de pagamento) e fornece infraestrutura de remessas via carteira cripto para a Remitly. Seus produtos principais: enviar, receber, converter e armazenar stablecoins via API.

O raciocínio da Mastercard é direto. Os casos de uso de pagamento com stablecoin cresceram mais de 50% em 2025, atingindo um mercado endereçável acima de €350 bilhões segundo dados do Boston Consulting Group citados no acordo. Stablecoins funcionam como sistemas de liquidação em tempo real 24/7, e são cada vez mais usadas para transferências cross-chain B2B.

A aquisição conecta pagamentos on-chain diretamente aos trilhos fiduciários da Mastercard. Isso não é um experimento cripto. É integração de infraestrutura.

SoFi: Primeira stablecoin emitida por banco nos EUA

Também em 3 de março, a SoFi Technologies anunciou o SoFiUSD, uma stablecoin pareada ao dólar emitida pelo SoFi Bank na blockchain Ethereum. É lastreada 1:1 em dinheiro com capacidade de resgate imediato.

O detalhe principal: o SoFi Bank é uma instituição de depósito dos EUA com carta nacional e seguro FDIC. Isso torna o SoFiUSD a primeira stablecoin emitida em uma blockchain pública e sem permissão por um banco com esse nível de regulamentação.

A SoFi fez parceria com a BitGo para a infraestrutura técnica e simultaneamente anunciou um acordo com a Mastercard para habilitar o SoFiUSD como opção de liquidação na rede global de pagamentos da Mastercard. Emissores de cartões e adquirentes podem liquidar transações usando SoFiUSD, permitindo liquidação mais rápida para remessas cross-chain e transferências B2B.

Um banco regulado, emitindo uma stablecoin, liquidando através de uma grande rede de cartões. Essa frase teria soado absurda dois anos atrás.

Por que tudo aconteceu ao mesmo tempo

O timing não é coincidência. O GENIUS Act, sancionado em julho de 2025, criou o primeiro arcabouço federal para stablecoins de pagamento nos EUA. Ele estabeleceu regras claras: lastro de reserva 1:1, requisitos de licenciamento, auditorias obrigatórias e direitos de resgate garantidos.

Essa clareza regulatória deu às finanças tradicionais a estrutura de permissão que precisavam. Bancos agora podem emitir stablecoins sob regras definidas. Redes de pagamento podem integrá-las sem ambiguidade legal. E empresas como Bridge e BVNK de repente se tornaram aquisições estratégicas em vez de apostas arriscadas.

O CLARITY Act, que traçaria uma linha permanente entre a jurisdição da SEC e da CFTC sobre ativos digitais, está a caminho de sua votação no Comitê Bancário do Senado em meados de abril. Se for aprovado, o cenário regulatório fica ainda mais claro.

O que isso significa na prática

Para qualquer pessoa que usa ou aceita stablecoins, as implicações práticas são concretas:

Mais pessoas vão ter stablecoins. Quando cartões Visa permitem gastar USDC em qualquer estabelecimento, e seu banco oferece sua própria stablecoin, a base de usuários se expande muito além dos detentores nativos de cripto.

Mais redes vão carregar stablecoins. O SoFiUSD foi lançado na Ethereum. A Bridge opera em múltiplas redes. À medida que mais emissores entram, stablecoins vão existir em mais redes do que nunca.

A liquidação fica mais rápida. Liquidação de stablecoin através de redes de cartões significa compensação 24/7 em vez de esperar pelo horário bancário. Pagamentos B2B cross-chain que levavam dias podem ser liquidados em minutos.

A distância entre "pagamentos cripto" e "pagamentos normais" ficou muito menor. Março de 2026 é quando as maiores empresas de pagamento do mundo decidiram que stablecoins não são finanças alternativas. São apenas finanças.